15 49.0138 8.38624 1 0 4000 1 https://harowo.com 300 0
theme-sticky-logo-alt
theme-logo-alt

Criptomonedas estables como medio de intercambio

¿Por qué se está estancando la adopción masiva de los pagos criptográficos? Entre los múltiples desafíos, la barrera más grande para el uso generalizado de las criptomonedas en las transacciones diarias es su alta volatilidad de precios. ¿Qué comerciante o proveedor de servicios tomaría el riesgo de compensar un precio y obtener ingresos en BTC cuando sus costos están en USD??

En la tierra de las criptomonedas, la alta volatilidad es un evento ordinario. Cuando un movimiento de precios del 10% al 20% es normal en un marco de un día, es difícil crear una economía estable. Financieramente, sería difícil vivir en un mundo donde un activo altamente volátil es la moneda principal. ¿Quién estaría de acuerdo en pagar el alquiler en BTC cuando su salario se paga en USD? ¿Quién obtendría una hipoteca denominada en BTC cuando su salario es en EUR? Tal como es hoy, un número creciente de DApps ya depende de ether y la red ethereum, donde una mayor volatilidad de precios podría fácilmente causar complicaciones en el sistema. Podemos estar de acuerdo en que es esencial tener una criptomoneda con precio estable para mantener en marcha la economía de contrato inteligente y descentralizada. Entonces ahí está la pregunta. ¿Cuál es la mejor manera de construir una moneda estable que pueda eludir el salvaje movimiento de precios de las criptomonedas, las especulaciones del mercado y crear la columna vertebral de la Internet del valor??

Más allá de múltiples intentos de crear una criptomoneda estable, hay varios proyectos en el horizonte que tienen como objetivo descentralizar la creación de dinero e incluso comenzar a aplicar atributos de dinero de crédito en sus esquemas. Hay tres + uno modelo principal que podría ser un diseño potencial para estabilizar la criptomoneda: las criptomonedas con garantía fiduciaria, con garantía de criptografía, sin garantía, más las criptomonedas respaldadas por activos..

Garantizado por Fiat

Una de las formas más fáciles de crear monedas estables es la criptomoneda respaldada por dinero fiduciario. En este esquema simple, la organización simplemente deposita dinero fiduciario en una cuenta bancaria y emite la moneda o ficha fijada en moneda fiduciaria en una proporción de uno a uno. El token digital tiene valor porque representa un reclamo sobre otro activo con algún valor definido. Cuando el titular desea convertir la moneda estable de nuevo en moneda fiduciaria, el emisor destruye la moneda estable y transfiere la moneda fiduciaria al propietario. Esta tokenización de depósito bancario tiene algunos inconvenientes, como que estos tokens requieren confianza en la parte emisora, que el emisor realmente tiene la garantía fiduciaria y está dispuesto a honrar los pagarés..

Tether es una de las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria ampliamente conocidas, pero en general no se considera una criptomoneda, sino una empresa por varias razones: hay propietarios de esta organización, es una empresa registrada, los propietarios de Tether tienen control total sobre la oferta monetaria y podrían secuestrar el proyecto si está a favor.

Cripto-colateralizado

El segundo modelo principal de la lista es la moneda estable con garantía criptográfica. Este modelo no tiene partes relacionadas con fiat, todas las posibles garantías están en blockchain, como Bitcoin, Ethereum u otras criptomonedas. Estas garantías están bloqueadas en un contrato inteligente, por lo que no hay terceros involucrados, la estructura está más descentralizada. Además, si el sistema se diseñó bien, puede ser completamente descentralizado, lo que hace que las monedas estables con garantía criptográfica sean más atractivas para las personas que las criptomonedas con garantía fiduciaria..

Por otro lado, el inconveniente de este modelo es la alta volatilidad de la garantía. El sistema requiere una cantidad sustancialmente mayor de garantía para que el préstamo / transacción sea a prueba de balas. Por ejemplo, si una persona / organización (llamémosle un usuario) necesita 100 USD en cripto-USD, entonces el usuario debe bloquear 150% -300% de ETH como garantía para eliminar los obstáculos de la volatilidad. . El contrato inteligente, donde la garantía está bloqueada, permite a los usuarios acceder a él pagando la deuda de la moneda estable o puede ser vendido por el sistema si el tipo de cambio de la garantía cae por debajo de cierto punto..

La alta proporción de garantías es claramente un problema en el sistema, sin embargo, a medida que el ecosistema de la criptomoneda se está volviendo más maduro, aparecen varias soluciones en el horizonte. Los tokens respaldados por activos podrían ser una buena opción de garantía debido a su naturaleza menos volátil. Ya hay un gran progreso en este campo y las predicciones indican que el 10% del PIB global se almacenará en blockchain para 2025 como activos tokenizados..

No garantizado

El tercer modelo son las monedas estables no colaterales o las denominadas acciones de señoreaje. Como su nombre lo indica, este enfoque en realidad no está respaldado por nada más que la certeza de que mantendrá el valor prometido. El esquema de monedas estables sin garantía fue inventado por Robert Sams en 2014, donde su algoritmo controla el suministro de la moneda, de manera similar a como lo hacen los bancos centrales con el dinero fiduciario..

Como ejemplo, tome una moneda estable sin garantía que se vinculó a 1 USD. Dada la oferta fija, un aumento en la demanda hará que el precio aumente. Debido a la configuración algorítmica, el sistema emitiría una moneda más estable y la vendería al mercado, lo que provocaría una caída de precio al 1 USD objetivo..

Por otro lado, cuando la demanda disminuye, el precio también cae por debajo del objetivo de 1 USD. En la mayoría de los casos, el sistema no es capaz de recomprar una cantidad suficiente de monedas, por lo tanto, para reducir la oferta circulante, el sistema emite acciones y / o bonos con un valor nominal de 1 USD que se venden con descuento para hacer es más atractivo para los usuarios. En este caso, los tenedores de bonos están reduciendo las monedas estables del mercado, reduciendo la oferta y aumentando el precio..

Tan pronto como el precio suba por encima del valor objetivo, el sistema favorecerá primero a los bonistas y accionistas y los pagará (en orden cronológico)..

Cuando se observa de cerca el sistema de monedas estables no colaterales, muestra algunas similitudes con el esquema piramidal. Cuando el precio está por debajo del nivel objetivo, el único suero curativo es la promesa de un crecimiento futuro, que puede mantenerse mediante una mayor capitalización / demanda de mercado. Tan pronto como no se pueda mantener un crecimiento continuo, la moneda estable y los tenedores de bonos podrían tener serios problemas. Y esta es la razón: a medida que cae el precio de la moneda estable, el sistema emite más bonos para aumentar el precio. Cuanto más bonos emita el sistema, más larga será la cola de bonos. Como la cola de bonos es más larga, más tiempo se necesita para pagar (se les paga por orden cronológico, como se mencionó anteriormente) y disminuye la probabilidad de que se pague cada bono. Como el riesgo es mayor, el precio de los bonos debe ser menor para compensar los riesgos adicionales. A medida que cae el precio de los bonos, se necesitan más bonos para acortar la oferta de stablecoin. Los usuarios perderán la fe en la moneda estable, dejarán de usarla y esto hará bajar aún más el precio y desencadenará una espiral de muerte..

Basado en activos

Comencemos con los activos. Los activos reales son recursos económicos tangibles o intangibles que se pueden convertir en efectivo. Los activos tangibles pueden ser oro, bienes raíces, etc., mientras que los activos intangibles son bonos, acciones o incluso bitcoins. Los activos intangibles se negocian con su valor futuro potencial, pueden ser mucho más valiosos que los activos tangibles y, por lo tanto, también más volátiles. Dado que la estabilidad es la mayor parte del objetivo de las criptomonedas respaldadas por activos, están vinculadas a un activo tangible. Esto significa que cada token vale exactamente tanto como la unidad acordada del activo físico, en otras palabras, el precio del token depende de los fundamentos de la oferta y la demanda del activo subyacente..

Las criptomonedas respaldadas por activos difieren un poco de las tres últimas, porque carecen de las características de una moneda..

Los tokens respaldados por activos son una buena reserva de valor, una excelente solución para que los inversores protejan su cartera durante períodos volátiles y también es una solución factible para proteger la riqueza de la inflación. Podías comprar bienes por valor de 100 USD por solo 5,56 USD en 1915. Ese es el valor que ha perdido el USD en los últimos cien años. Los activos como el oro han sido históricamente una excelente cobertura contra la inflación porque su precio tiende a subir cuando aumenta el costo de vida. Durante los últimos 100 años, los inversores han visto dispararse los precios del oro y hundirse el mercado de valores durante los años de alta inflación..

Las criptomonedas respaldadas por activos podrían ser buenas como medio de intercambio, aunque no es un enfoque natural. El dinero es un tipo particular de activo en una economía que la gente usa para comprar bienes y servicios de otras personas o empresas. Un medio de intercambio es algo que los compradores intercambiarán con un vendedor cuando quieran comprar bienes o servicios del vendedor. Si bien muchas cosas podrían usarse como medio de intercambio en una economía, el dinero es el medio de intercambio más común y útil en nuestra sociedad..

Una unidad de cuenta en economía es una unidad de medida monetaria nominal o moneda utilizada para representar el valor real de cualquier artículo económico; bienes, servicios, activos, pasivos, ingresos, gastos. Aunque una moneda estable respaldada por activos puede tener una volatilidad más baja que otras criptomonedas, todavía no es buena como unidad de cuenta, lo que proporciona una base común para los precios..

Sobre Augmint

El modelo de Augmint se basa en el método cripto-colateral. El sistema está diseñado de manera que su funcionalidad es descentralizada y sin confianza, su base diversificada y amplia de garantías hace que el sistema sea utilizable y su plataforma única hace que el sistema sea escalable..

Si bien muchos no lo saben, todas las monedas modernas en circulación son una especie de dinero de crédito. El aspecto más importante del dinero de crédito es que se crea y destruye continuamente en el ciclo económico por las acciones mutuas de los actores económicos. Augmint construirá tokens digitales con una lógica similar, cada uno dirigido a una moneda fiduciaria. Ajustará automáticamente el suministro en circulación de cada token de manera similar al dinero fiduciario. Los tokens de Augmint solo se emiten cuando se emite un nuevo préstamo respaldado por una garantía. Los tokens se destruyen (se queman) automáticamente al pagar el préstamo. En caso de incumplimiento del préstamo, la garantía se destina a las reservas de estabilidad, gestionadas por contratos inteligentes. Augmint tiene la intención de construir un par digital para cada fiat importante, por lo tanto, al principio, el EUR. El par digital para el EUR es Augmint Crypto Euro (A-EUR). Los mecánicos apuntan a que el tipo de cambio del mercado EUR / A-EUR sea 1: 1 todo el tiempo.

Todo sucede de forma automatizada, criptográficamente segura y descentralizada..

Funcionalidad

Augmint aspira a ser el token de pago digital del mundo. Se considera viable solo con un sistema en el que ningún grupo puede tomar el control y los nuevos interesados ​​pueden unirse al quórum de toma de decisiones simultáneamente. Augmint propone una estructura que garantice una gobernanza abierta y democrática a largo plazo.

El proyecto será mantenido por una comunidad abierta de expertos financieros y tecnológicos, financiada por las partes interesadas. Las reglas fundamentales se establecen en el Manifiesto Augmint.

Uno de los desafíos más importantes es hacer que el sistema Augmint sea flexible y actualizable gradualmente y mantenerlo sin confianza y descentralizado al mismo tiempo. Augmint debe asegurarse de que nadie (ni siquiera los fundadores o los desarrolladores) pueda “secuestrar” y tomar el control del sistema mediante la implementación de componentes sin consenso, por lo tanto, hacer que el sistema sea más seguro, confiable y atractivo para los usuarios que el modelo de moneda estable respaldado por fiat..

En 2009, cuando nació la red bitcoin, comenzó una revolución financiera y con su tecnología blockchain, está impactando a varias industrias. Augmint cree que con esta revolución es posible crear un mejor sistema financiero, donde una organización autónoma descentralizada esté controlando el sistema monetario en lugar de un gobierno o banco central. El hecho de que no haya una sola entidad o gobierno puede parecer un inconveniente, pero los fundadores de Augmint creen que un sistema descentralizado y sin confianza es más seguro y funciona mejor, una sola entidad no puede cambiar las reglas o aprovechar su poder, más bien las decisiones son hecho por cualquier persona que sea accionista.

Propuesta de valor

Los tokens Augmint servirán como un nuevo medio de transferencia de valor combinando las ventajas de las criptomonedas como:

  • operaciones sin confianza
  • Franqueza
  • Inmutabilidad
  • Seguridad
  • libros de contabilidad distribuidos
  • trabajar contratos inteligentes
  • Seudonimato
  • acceso sin permiso
  • descentralización

con las ventajas de las monedas fiduciarias como:

  • Comprensibilidad
  • comprar estabilidad de poder
  • Ubicuidad
  • facilidad de uso
  • cumpliendo funciones monetarias de (medio de cambio, unidad de cuenta, depósito de valor)

En función de estas características, la propuesta de valor de los tokens Augmint tiene tres ofertas principales:

  1. Almacén de valor estable simple y resistente a la censura y medio de intercambio para los actores económicos que utilizan criptomonedas
  2. Liquidez de fácil acceso para los titulares de activos digitales que no quieren vender sus activos.
  3. Una unidad de cuenta estable para proyectos de criptomonedas que necesitan una criptomoneda estable.

Usabilidad

El sistema Augmint debería aceptar una amplia base de activos como garantía. Esta diversificación será clave para garantizar la estabilidad del sistema. Se agregarán continuamente nuevas formas de garantía de acuerdo con la hoja de ruta de Augmint, incluidos los activos tokenizados del mundo real para mantener una baja correlación entre la volatilidad de los tipos de garantía. Llegar al nivel adecuado de diversificación de activos colaterales lleva algún tiempo, pero las asociaciones están a punto de suceder con varios proveedores de activos tokenizados. Nuestros dos tipos principales de garantías serán las criptomonedas y los activos tokenizados..

Criptomoneda como garantía

La naturaleza similar a un activo de los CC existentes los convierte en una garantía de préstamo adecuada. Augmint planea aceptar un CC como garantía solo si tiene una capitalización de mercado significativa y una alta liquidez, como BTC y ETH.

Activos tokenizados como garantía

Se espera que el proceso de “tokenización” se extienda a los “activos del mundo real”: las predicciones indican que el 10% del PIB global se almacenará en blockchain para 2025. Por lo tanto, contemplamos que en 5 años habrá al menos 15-20 diferentes Activos tokenizados, al menos 5-10 aplicaciones concretas y reconocidas en cada tipo, por ejemplo 10-15 tokens vinculados al oro..

Desde la perspectiva del crédito, las propiedades / bienes raíces en fichas, los productos básicos (oro), las acciones y los fondos de inversión parecen ser los más prometedores, una vez que se usan de manera más general.

Las empresas con buen historial crediticio (inicialmente AA o AAA) pueden solicitar su inclusión en la lista blanca de empresas de Augmint. Las empresas cotizadas pueden acceder al contrato inteligente que emite Promissory Tokens (pagarés tokenizados). Estos serán tokens ERC-20 estándar. Estos tokens se aceptarán como garantías de préstamos en el sistema Augmint. La gestión del riesgo de crédito será realizada por los stakeholders de Augmint. Regularmente votarán sobre las proporciones de garantía de los tokens de pago de la empresa. El resultado de la votación será un parámetro del sistema..

Escalabilidad

Cárcel

Ocasionalmente, el sistema Augmint permite a los usuarios bloquear sus A-EUR durante un período de tiempo definido a cambio de una prima de bloqueo. El ajuste de esta prima sirve como incentivo para bloquear los tokens, lo que a su vez afecta las condiciones de oferta / demanda y el precio de cambio A-EUR / EUR. Los A-EUR bloqueados permanecen en la cuenta del usuario, nadie más puede usarlos. Durante el período de bloqueo, el usuario no puede transferir, vender ni utilizar la cantidad bloqueada. Aunque desde el punto de vista monetario (macro), el bloqueo es similar a un depósito bancario, es inherentemente diferente de él. La propiedad de los tokens bloqueados no cambia, el usuario no puede perderlos, el bloqueo de tiempo libera automáticamente los tokens sin la participación de un tercero. El bloqueo es solo un sacrificio de liquidez temporal.

Crea diferentes parejas

Se puede afirmar que una sola moneda facilitaría el comercio a nivel mundial, pero existen varias razones económicas para tener diferentes monedas para diferentes países. Los países ya no tendrían políticas monetarias independientes, control de las tasas de interés, el poder de estimular el crecimiento económico, etc. Por lo tanto, la hoja de ruta incluye varios pares digitales a largo plazo. Los proyectos de lanzamiento utilizarán el par A-EUR-EUR, pero a largo plazo Augmint planea crear una plataforma única, donde los miembros de Augmint Community Board (ACoB) puedan crear de manera fácil y segura cualquier tipo de pares cc-fiat para hacer el sistema. escalable y utilizable para cualquier persona.

Conclusión

El ecosistema de la criptomoneda tiene una necesidad desesperada de una moneda digital estable con los beneficios de los tokens digitales en forma de una unidad que se puede utilizar en los diversos casos de uso de blockchain para pagos, planificación, contratos inteligentes y valor de retención de forma relativamente estable forma digital.

Con eso en mente, Augmint ofrecerá una Organización Autónoma Digital (DAO) independiente, transparente y de código abierto y criptomonedas estables como medio de intercambio. Desde el punto de vista técnico, el enfoque de Augmint se centra en tres atributos clave: descentralización, una amplia variedad de garantías con una baja proporción de garantías y una plataforma única para la creación escalable de pares cripto-fiduciarios. Para familiarizarse más con el proyecto, consulte nuestro papel blanco y sitio web. Síganos en las redes sociales y si tiene alguna pregunta, simplemente hágalo en Discordia.

Si quieres saber más sobre las monedas estables, participa en Stableconf y usa ANCAP como cupón de descuento..

Previous Post
Jogo Pragmático
Next Post
Законно ли е залагането на биткойни?