15 49.0138 8.38624 1 0 4000 1 https://harowo.com 300 0
theme-sticky-logo-alt
theme-logo-alt

Криптовалута Bubble – Тук ли е? Трябва ли да се притесняваме?

Криптовалутата балон ли е? Това е въпросът за 800 милиарда долара. В миналото сме виждали как биткойн достига нови върхове за всички времена, последвани от лудост от нови инвеститори, купуващи първата си криптовалута.

В тази статия ще анализираме балони през историята, ще направим паралели с пазара на криптовалути и ще разкрием нашата стратегия за закупуване на криптовалути.

Какво е балон?

Това е точка от пазарния цикъл, при която рационалната инвестиция излиза през прозореца и се заменя с „емоционално инвестиране“. Този тип инвестиция не се движи от действителната стойност на активите, а от очакванията за бъдещето, страха от пропускане и алчността.

На финансовите пазари виждаме „емоционално инвестиране“, което води до манталитет на стадото отново и отново. Ако даден актив е „горещ“, тогава информационните бюлетини започват по-често да докладват за актива и това увеличава обществената информираност и ентусиазъм. Резултатът е, че все повече и повече нови хора купуват актива и това тласка нагоре търсенето и цената се увеличава в резултат. Видяхме този тип поведение с биткойн през декември 2017 г., което доведе до $ 20 000 за всички времена за Bitcoin.

След като еуфорията отшуми, цената се коригира. Спадът в цената обикновено се дължи на отричане, страх, капитулация и отчаяние. Това е известно като „пукане на балончета“. Работата с пазарните цикли е, че те са склонни да се повтарят отново и отново. Изскача балон и обикновено се ражда нов бик. Това обяснява нестабилността на Биткойн през годините.

В крипто балон ли сме?

Теория за мехурчетата.

Пазарът на криптовалута предполага, че сме се върнали към средното.

Разглеждайки данните за цените от Coinmarketcap, изглежда, че сме се върнали към средното.

Криптовалутата балон ли е?

Накратко, ние вярваме, че криптовалутата е в балон. Причината е, че ценовото действие за цялостната пазарна капитализация на криптовалутите изглежда до голяма степен се движи от емоции. Чудесен пример за това са големите движения в цените на криптовалутите, базирани на слухове напр. слухът за Пулсацията се добавя към Coinbase на 5 март 2018 г., което доведе до близо 6% увеличение на цената.

Не възнамеряваме да разпространяваме на пазара страх, несигурност и съмнение. Просто нашият анализ ни кара да вярваме, че новите технологии и балоните идват ръка за ръка. Всъщност бихме могли да стигнем толкова далеч, за да кажем, че е неизбежно новите технологии да причиняват балони.

Крипто балон. Какви други доказателства имате?

В момента на пазара има прекъсване на голямата разлика между крипто цените и технологията:

  • Кардано няма работещ продукт и има текуща пазарна капитализация $ 6,5 млрд. (за всички времена е $ 33 млрд.).
  • EOS няма работещ продукт и достигна рекордна пазарна граница от 12 милиарда долара.

Как може нещо, което няма работещ продукт, някога да бъде оценено толкова високо? Това се дължи на очакванията за бъдещи резултати. Няма присъщ проблем да има разлика в технологиите и цените, при условие че проектът постига резултати в бъдеще. Ако технологията на блокчейн и криптовалутата бъдат широко възприети, тези, които действително доставят продукти и решават реални проблеми, вероятно ще се превърнат в амазонките на утрешния ден.

Смятаме, че криптовалутите са в балон, защото разликата между цената и основната технология / приемане е толкова голяма, колкото е. Цената на крипто не се определя толкова много от основи като; брой потребители, приходи и работещи продукти. Вместо това главният двигател на крипто оценките е очакването:

  • Стойността и приемането, които могат да възникнат от нови партньорства.
  • Пазарният дял, който проектът може да заеме в нишата, в която се конкурира.
  • Продуктът ще бъде разгърнат, както е посочено в тяхната бяла хартия.
  • Cryptos ще поскъпнат в бъдеще.

Ето защо смятаме, че в момента цените на криптовалутите са надхвърлени от „всяко точно или рационално отражение на тяхната действителна стойност“. Поради това пазарът на криптовалути е в балон.

Да бъдеш балон обаче всъщност изобщо не унищожава инвестиционния случай. Ако мислите за някаква нова технология, стойността винаги се основава на очакванията. Не се създава нова технология и моментално се постига масово приемане. Тези неща отнемат време и криптовалутата не е по-различна.

Каква е рационалната цена за криптовалути?

Много е трудно да се определи какво всъщност струва конкретна криптовалута. Много криптопроекти нямат работещ продукт и имат само обещание за изпълнение в бъдеще. Сигурни сме, че сте чували хора да казват нещо подобно:

‘Crypto X е невероятен и ще направи революция [вмъкване на ниша], която е пазар на [вмъкване на стойност] долари. Ако crypto X дори получи Y% пазарен дял, тогава ще си струва [въведете стойност]. Днешните цени са невероятно евтини, когато вземете предвид това. Влезте сега, за да спечелите много пари. “

С криптовалутата трябва да приемем, че никой не знае със сигурност дали тя ще бъде приета в мащаб. Стойността в криптовалутите е способността им да предоставят по-добри решения на реални проблеми. Тези решения стават наистина ценни само ако са масово възприети.

В бизнеса ние наричаме това мрежов ефект. Например: ако във Facebook има един човек, това по същество няма никаква стойност. Ако 2 милиарда души използват Facebook, тогава мрежата на FB става изключително ценна. Същото важи и за криптовалутата. Ето защо ще чуете толкова много хора, които правят голяма част от приемането на крипто или биткойн. Приемането просто означава, че има повече потребители в мрежата и това повишава оценките на криптовалутите.

Всеки, който ви каже, че криптовалутата трябва да се оценява на X, честно казано няма представа и просто спекулира. Смятаме, че важните въпроси, които трябва да зададете, са:

  1. Решава ли проектът, от който се интересувате, реален проблем?
  2. По-добро ли е решението от това, което е там?
  3. Смятате ли, че след време много хора действително ще използват решението?
  4. Сега е приемлива входна цена за инвестиция?

Това е съвсем просто: ако криптовалутата има нула потребители, в крайна сметка няма да струва нищо.

3 основни балона от миналото и какво могат да ни кажат за бъдещето на криптовалутата?

Повечето читатели вероятно ще повярват, че мехурчетата са нещо лошо. Ние от TC се молим да се различаваме и да виждаме мехурчетата като нещо добро. Нека обясним и прегледаме какво се е случило в исторически балони.

Графика на влака

Британската железопътна мания от 1840-те

Първият железопътен железопътен локомотив е пуснат през 1804 г. В ранните дни на железопътното строителство всеки нов проект ще изисква разрешението на Парламента да продължи. Имаше мини железопътна мания между 1836 и 1837, когато Парламентът разреши създаването на 59 железници.

През 1840 г. по-малко регулиране и по-силна икономика доведоха до създаването на 100 британски железопътни компании за много кратък период от време. Цените на акциите на всички тези компании преминаха през покрива и много обикновени хора бяха силно инвестирани в железопътни проекти. Това доведе до балон с активи, известен като Railway Mania.

Трябва да се отбележи, че парният локомотив не е нова технология през 1840-те. Хората видяха стойността на възможността да транспортират хора и стоки, по-бързо и на по-ниска цена от всякога. Инвеститорите са предвидили създаването на „нова икономика“ и са искали да инвестират в това.

Знаете ли, железопътните инвеститори бяха прави. Железопътните линии наистина бяха бъдещето. Но в каквато и държава да се намирате в момента, разберете колко железопътни компании работят в нея и от колко време са в бизнеса. Бихме заложили, че това е много кратък списък.

Балонът на железопътната мания беше от съществено значение за съществуването на железниците, които виждаме днес по целия свят. Балонът финансира техническата инфраструктура (железопътни линии) и даде възможност за масово въвеждане на железопътни линии.

Dotcom балон поп графика

The Dotcom Bubble 1997 – 2001

За кратък период от време бяха създадени огромен брой компании. Цените на акциите за онлайн бизнес минаха през покрива. Приходите и основите нямаха значение. Простото присъствие в Интернет означава, че бизнесът ще има повишена цена на акциите.

Дори добавянето на.com в края на името на компанията беше достатъчно, за да се види значително увеличение на цената на акциите. Можем да видим това въздействие върху цената на акциите днес с компании като Kodak. През януари 2018 г. Kodak обяви намерението си:

„За изграждане на платформа за управление на цифрови права – наречена KODAKOne -, която ще използва технологията blockchain и непрекъснато обхожда мрежата, за да наблюдава и защитава IP на изображения, регистрирани в системата.“

След съобщението цената на акциите на Kodak се увеличи с 250% в рамките на два дни. Това изглежда много подобно на случилото се в доцком бума за нас. Подобно на бума на дотком, много хора се интересуват от търговия с криптовалути и инвестират в проекти без приходи.

Да, инвеститорите, купуващи в компании по време на дотком балона, вероятно са загубили пари. Но тези, които инвестираха в правилните компании и HODL’d, наистина се справиха много добре. Amazon е основана през 1994 г. и е имала цена на акция над $ 100 в пика на дотком балона. След пукването на балона цената на акцията беше по-малка от 10 долара. Днес акциите на Amazon се търгуват по $ 1,545 на акция. Тези, които са инвестирали в Amazon дори на върха, все още имат 15-кратна възвръщаемост на парите си, ако искат до днес.

Всъщност инвестицията, направена през периода на дотком, трябва да благодарим, задвижвайки надграждането на техническата инфраструктура. Това включва връзката на къщи, градове и държави с интернет. Тази инфраструктура беше основата на нашия онлайн свят днес.

Графика на балон с лалета

Холандски балон от лалета 1634-1637

Може би това е един от най-безумните балони в историята. Една луковица лале достигна цената на къща в тази мания. Това, за което хората не говорят, е, че в дългосрочен план това вероятно е било чудесно за Холандия. Звучи лудо? Е, забавен факт е, че Холандия изнася лалета на стойност около 214 милиона евро годишно. Това е всяка година. Ако не се беше случила манията на лалетата, щеше ли Холандия да се превърне в лале на лалетата? Всъщност бихме твърдили, че балонът от лалета е създал много дългосрочна стойност.

Често срещани теми на балончета

С всеки балон инвеститорите неизменно казват неща като „Нова икономика ” и “тази технология ще промени всичко ”. По-често това твърдение всъщност е вярно и масите предсказват бъдещето. Проблемът с подобни очаквания е, че мнозина са разочаровани от това колко време действително отнема новата технология да бъде широко възприета.

С криптовалутата смятаме, че има балон, но също така вярваме, че блокчейн проектите ще променят света в дългосрочен план. Фактът, че много хора сега си задават въпроса „криптовалутата балон ли е?“ Всъщност е добра новина за технологията и евентуално масово приемане, ако проучим историята на минали балони.

Искате повече доказателства, че криптовалутата е в балон? Е, нека да разгледаме ICO манията между лятото на 2017 г. и до момента.

  • Броят на ICO се е увеличил драстично. Това е подобно на това, което се случи с много интернет и железопътни компании, създадени за кратко време.
  • Повечето ICO нямат работещ продукт и ICO оценяват своите компании на все по-високи нива. Това означава, че има нарастваща разлика между цената на крипто и технологията. Вместо това оценките се ръководят от бъдещите очаквания, а не от основите.

Трябва да се отбележи, че ние вярваме, че в пространството се случват много добри ICO и реални иновации. Ние сме принудени да вярваме: Мехурче = лошо. Всъщност ние мислим, че е обратното и Bubble = Добре.

Мехурчетата са добра графика

Защо мехурчетата са добри?

С всяка нова технология или иновация, тя се нуждае от финансиране, за да стане действителен продукт и след това да бъде широко възприета. Просто хората не работят безплатно. Медийният шум около балоните е добър, тъй като кара повече хора да осъзнаят технологията. Това е важно, за да се подпомогне масовото осиновяване на по-късна дата.

В рамките на ICO компанията всъщност събира парите, които според тях са необходими за постигане на пълната пътна карта. Понякога това е над 5 години в бъдещето или повече. Това води до това, че съществуващите проекти вече са изцяло изплатени. Там няма неприятен инвеститор, който да изтегли финансиране и да убие проекта. Това означава, че иновациите могат да процъфтяват без притеснения за финансиране и смятаме, че това е страхотно нещо за бъдещето на проектите за криптовалута.

Изградената сега инфраструктура трябва да обслужва добре бъдещи проекти за криптовалута в бъдеще. От каква инфраструктура се нуждае крипто?

Простото закупуване на криптовалута изисква инфраструктура. Може да се наложи да депозирам в Coinbase и да прехвърля биткойните си в Binance, за да получа малко гореща монета. Coinbase и Binance са вид инфраструктура за крипто света.

Друг пример би бил платформа за разработчици като Ethereum. Децентрализираните приложения, изградени върху него, се възползват от инфраструктурата, която вече е заложена от Ethereum.

Не забравяйте, че мехурчетата сигнализират за добри неща за бъдещето на криптовалутата.

Кога да купя в крипто балона?

Ако мислите за инвестиране в криптовалута, само вие можете да решите дали рискът си струва да се поеме. Въпреки това ние лично спазваме няколко правила кога и как да инвестираме.

  • Всички времена високи, не купувайте. Никога не купуваме криптовалути, когато те са винаги на високо ниво. Това ви пречи да бъдете бедният човек, който купува биткойн на 20 000 долара и да продавате паника на 6 000 долара. Ние вярваме, че всеки актив си заслужава да бъде закупен на точната цена.
  • Средното усредняване на разходите в долари е мощно. Отделянето на фиксирана сума всеки месец и инвестирането означава, че разпределяте входната си точка, напр. Купувате по-малко токени, когато цената е висока и повече, когато цената е ниска. Тази стратегия помага да се избегне олд-ин на наистина високи цени и изкушението да се продаде, когато пазарът спадне.
  • Направете обратното на това, което чувате по новините. Чувате ли, че биткойнът е мъртъв? Вероятно е подходящ момент за закупуване. Вижте CNBC как прави видеоклип за това как да купите Ripple? Шансовете са, че пазарът е близо до върха и сега е подходящ момент за разпродажба.

    CNBC отгоре за Ripple

    CNBC любезно ни научи как да от Ripple на 5 януари 2018 г..

     

    CNBC почти прогнозира върха на пазара на Ripple

    На 5 януари 2018 г. CNBC почти нарече върха на Ripple. Всеки, който следва CNBC как да купува ръководство, е изправен пред голяма загуба. Източник на изображението Coinmarketcap.com.

  • Не купувайте Hype. Всички говорят ли за криптовалута или някаква гореща нова монета? Шансовете са, че цената е завишена и не е подходящ момент за закупуване на крипто. По-добре да изчакате, когато никой не говори за това и пазарът спадне.

В какво ни учат историческите мехурчета да инвестираме?

От това, което сме научили от минали мехурчета, какво оцелява след изскачането на балона? Общата тема е новата инфраструктура. Ето защо обичаме инвестиционния случай за криптоси, които са инфраструктурни пиеси. Не всички от тях ще успеят, но ние сме уверени, че когато балонът изскочи, следващата Amazon, която ще се издигне от пепелта, ще бъде инфраструктурна крипто.

Заключение

Никой не знае дали криптовалутата ще има дългосрочно място в света или ще създаде новата икономика, както твърдят много хора. Криптовалутата балон ли е? Ние вярваме в това, но твърдим, че всъщност са необходими мехурчета, за да процъфтяват новите технологии. Ако мислите за инвестиране в криптовалута, просто не забравяйте, че ако проектите не осигурят и запълнят разликата между цена и технология, тогава цената много вероятно ще спадне.

Инвестирайте само това, което сте готови да загубите. Но не забравяйте, че ако крипто успее, вашата подкрепа за пазара на криптовалути е била необходима, за да стане възможно.

Обичате крипто? Тогава трябва да харесате новини за крипто мехурчета!

Previous Post
Revisão da carteira do Bread (BRD): como armazenar seu bitcoin
Next Post
Супер ръководство за криптовалута Wanchain (WAN)